DOI: 10.32702/2306-6806.2021.10.37
УДК: 336.77
С. М. Халатур, М. В. Кравченко, Д. К. Карамушка, Е. В. Козир
КОМПЛЕКСНА ЕКСПРЕС-МЕТОДИКА ОЦІНКИ КРЕДИТОСПРОМОЖНОСТІ СІЛЬСЬКОГОСПОДАРСЬКИХ ПІДПРИЄМСТВ З УРАХУВАННЯМ РІВНЯ ЇХ ЕКОНОМІЧНОГО РОЗВИТКУ
Анотація
Статтю присвячено розгляду питань, пов'язаних з аналізом кредитоспроможності сільськогосподарських підприємств та поточної практики її оцінки. Економічний спад приносить проблеми, які часто впливають на існування підприємств та їх економічний розвиток. Метою статті стало обгрунтування комплексної експрес-методики оцінки кредитоспроможності в системі внутрішнього і зовнішнього контролю сільськогосподарського підприємства, яка дозволить суб'єктам господарювання вірно оцінювати можливість отримання, повернення кредиту і відсотків за нього з урахуванням рівня їх економічного розвитку.
Цю статтю спрямовано на вивчення корисності фінансових показників у вимірюванні кредитоспроможності підприємств та їх застосування для розробки інтелектуального фінансового рішення, що надається інвесторам та фінансовим установам. Такі показники є надзвичайно важливими, оскільки фінансові ризики значно зросли у контексті економічного розвитку сільськогосподарських підприємств.
Враховуючи, що кожне сільськогосподарське підприємство формує мікрофінансову систему, його хороший фінансовий стан сприяє його економічному розвитку. Експрес-методика оцінки кредитоспроможності підприємства використовує підхід аналізу основних факторів, які впливають на фінансовий стан підприємства, для прогнозування ризику кредитоспроможності підприємств.
Ключові слова: підприємство; інтелектуальне фінансове рішення; фінансовий стан; кредитоспроможність; кредит.
Література
1. Cesarone, F. Scozzari, A. & Tardella, F. (2019). An optimization diversification approach to portfolio selection. Journal of Global Optimization, 1—21. URL: https:// doi.org/10.1007/s10898-019— 00809-7
2. Dmytryshyn L. and Blahun I. (2016). A model for achieving the allocative efficiency of credit resources in Ukraine's banking system. Banks and Bank Systems, 11 (3), 8—16. doi:10.21511/bbs.11(3).2016.01
3. Francesco Cesarone, Fabiomassimo Mango and Gabriele Sabato (2020). Zscore vs minimum variance preselection methods for constructing small portfolios. Investment Management and Financial Innovations, 17(1), 64—76. doi:10.21511/imfi.17(1).2020.06
4. Khalatur S.M. Innovative doctrine development of agriculture growth of Ukraine / S.M. Khalatur // Технологический аудит и резервы производства. 2017. Vol. 4, № 5 (36). С. 19—26. URL: http://journals.uran.ua/tarp/article/view/108918/104383
5. Khalatur S., Kriuchko L., Sirko A. (2020). World experience adaptation of anti-crisis management of enterprises in the conditions of national economy's transformation. Baltic Journal of Economic Studies, 6 (3), 171—182. URL: https://doi.org/10.30525/2256-0742/2020-6-3-171-182.
6. Khalatur S., Masiuk Y., Kachula S., Brovko L., Karamushka O., Shramko I. 2021. Entrepreneurship development management in the context of economic security, Entrepreneurship and Sustainability Issues 9 (1): 558—573. URL: https://doi.org/10.9770/jesi.2021.9.1(35)
7. Khalatur S., Trokhymets O., Karamushka O. (2020). Conceptual basis of tax policy formation in the globalization conditions. Baltic Journal of Economic Studies, 6 (2), 81—92. URL: http://baltijapublishing.lv/index.php/issue/article/view/793
8. Khalatur S., Velychko L., Pavlenko O., Karamushka O. and Huba M. (2021). A model for analyzing the financial stability of banks in the VUCA-world conditions. Banks and Bank Systems, 16 (1), 182—194. URL: http://dx.doi.org/10.21511/bbs.16(1).2021.16
9. Mills K. G., & McCarthy B. (2014). The State of Small Business Lending: Credit Access During the Recovery and How Technology May Change the Game (Harvard Business School Working Paper No. 15-004). Retrieved from http://www.hbs.edu/faculty/Pages/ item.aspx?num=47695 (accessed on October 2, 2021).
10. Onikiienko S., Polishchuk Y., Ivashchenko A. Kornyliuk A. and Demchyshak N. (2021). Prior credit assessment of long-term SME projects with non-standard cash flows. Banks and Bank Systems, 16 (2), 148—158. doi:10.21511/bbs.16(2).2021.14
11. Velychko O., Velychko L., Butko M. and Khalatur S. (2019). Modelling of strategic managerial decisions in the system of marketing logistics of enterprise. Innovative Marketing, 15 (2), 58—70. URL: http://dx.doi.org/10.21511/im.15(2).2019.05
12. Zolotukhin Y. (2018). Creditworthiness assessment of municipalities in Ukraine. Development Management, 16 (3), 51—60
S. Khalatur, M. Kravchenko, D. Karamushka, E. Kozyr
COMPLEX EXPRESS METHOD OF ASSESSMENT OF CREDIT CAPACITY OF AGRICULTURAL ENTERPRISES TAKING INTO ACCOUNT THE LEVEL OF THEIR ECONOMIC DEVELOPMENT
Summary
This article deals with issues related to the analysis of the creditworthiness of agricultural enterprises and the current practice of its assessment. The economic downturn brings problems that often affect the existence of enterprises and their economic development. The purpose of the article was to substantiate a comprehensive rapid methodology for assessing creditworthiness in the system of internal and external control of agricultural enterprises, which will allow businesses to accurately assess the possibility of obtaining, repaying credit and interest thereon, taking into account their level of economic development.
For the purposes of this article, it is defined creditworthiness as how a lender determines that an enterprise is failing to meet its obligations, or how well an enterprise can obtain new credit. The creditworthiness of an agricultural enterprise is what lenders look at before they approve any new loan. Creditworthiness is determined by several factors, including repayment history and credit rating. Some credit institutions also take into account the available assets and the amount of liabilities that the enterprise has when determining the probability of default. This article aims to study the usefulness of financial indicators in measuring the creditworthiness of enterprises and their application to develop intelligent financial solutions for investors and financial institutions. Such indicators are extremely important, as financial risks have increased significantly in the context of economic development of agricultural enterprises. It is given that every agricultural enterprise forms a microfinance system, its good financial condition contributes to its economic development. The rapid method of assessing the creditworthiness of the enterprise uses the approach of analysis of the main factors that affect the financial condition of the enterprise, to predict the creditworthiness risk of enterprises. A strong and stable banking system is the basis of sustainable economic growth, as are banks, the center of the credit intermediation process between depositors and investors.
Keywords: enterprise; intellectual financial decision; financial condition; creditworthiness; credit.
References
1. Cesarone, F. Scozzari, A. and Tardella, F. (2019), "An optimization diversification approach to portfolio selection", Journal of Global Optimization, vol. 1-21. https:// doi.org/10.1007/s10898-019-00809-7
2. Dmytryshyn, L. and Blahun, I. (2016), "A model for achieving the allocative efficiency of credit resources in Ukraine's banking system", Banks and Bank Systems, vol. 11 (3), pp. 8—16. doi:10.21511/bbs.11(3).2016.01
3. Cesarone, F. Mango, F. and Sabato, G. (2020), "Zscore vs minimum variance preselection methods for constructing small portfolios", Investment Management and Financial Innovations, vol. 17(1), pp. 64—76. doi:10.21511/imfi.17(1).2020.06
4. Khalatur, S.M. (2017), "Innovative doctrine development of agriculture growth of Ukraine", Tekhnolohycheskyj audyt y rezervy proyzvodstva, Vol. 4, no. 5 (36), pp. 19—26, available at: http://journals.uran.ua/tarp/article/view/108918/104383 (Accessed 02 Oct 2021).
5. Khalatur, S., Kriuchko, L. and Sirko, A. (2020), "World experience adaptation of anti-crisis management of enterprises in the conditions of national economy's transformation", Baltic Journal of Economic Studies, vol. 6 (3), pp. 171—182. https://doi.org/10.30525/2256-0742/2020-6-3-171-182
6. Khalatur, S. Masiuk, Y. Kachula, S. Brovko, L. Karamushka, O. and Shramko, I. (2021), "Entrepreneurship development management in the context of economic security", Entrepreneurship and Sustainability, vol. 9(1), pp. 558-573. https://doi.org/10.9770/jesi.2021.9.1(35)
7. Khalatur, S., Trokhymets O. and Karamushka, O. (2020), "Conceptual basis of tax policy formation in the globalization conditions", Baltic Journal of Economic Studies, vol. 6 (2), pp. 81—92, available at: http://baltijapublishing.lv/index.php/issue/article/view/793 (Accessed 02 Oct 2021).
8. Khalatur, S. Velychko, L. Pavlenko, O. Karamushka, O. and Huba, M. (2021), "A model for analyzing the financial stability of banks in the VUCA-world conditions", Banks and Bank Systems, vol. 16 (1), pp. 182—194. http://dx.doi.org/10.21511/bbs.16(1).2021.16
9. Mills, K. G. and McCarthy, B. (2014), "The State of Small Business Lending: Credit Access During the Recovery and How Technology May Change the Game", Harvard Business School Working Paper, vol. 15-004, available at: http://www.hbs.edu/faculty/Pages/ item.aspx?num=47695 (accessed on October 2, 2021).
10. Onikiienko, S. Polishchuk, Y. Ivashchenko, A. Kornyliuk A. and Demchyshak, N. (2021), "Prior credit assessment of long-term SME projects with non-standard cash flows", Banks and Bank Systems, vol. 16 (2), pp. 148—158. doi: 10.21511/bbs.16(2).2021.14
11. Velychko, O. Velychko, L. Butko, M. and Khalatur, S. (2019), "Modelling of strategic managerial decisions in the system of marketing logistics of enterprise", Innovative Marketing, vol. 15 (2), pp. 58—70. http://dx.doi.org/10.21511/im.15(2).2019.05
12. Zolotukhin, Y. (2018), "Creditworthiness assessment of municipalities in Ukraine", Development Management, vol. 16 (3), pp. 51—60.
№ 10 2021, стор. 37 - 42
Дата публікації: 2021-10-29
Кількість переглядів: 794
