DOI: 10.32702/2306-6806.2022.4.20
УДК: 336.2
І. О. Луніна, О. С. Білоусова, Н. Б. Фролова
ОСОБЛИВОСТІ ФОРМУВАННЯ ФІСКАЛЬНОГО ПРОСТОРУ У ВОЄННИЙ ТА ПОСТВОЄННИЙ ПЕРІОДИ
Анотація
Досліджено актуальні проблеми формування фіскального простору у воєнний та поствоєнний періоди. Узагальнено заходи Уряду України у бюджетній та податковій сферах, що запроваджені у зв'язку з військовою агресією Російської Федерації проти України. Виявлено особливості створення фіскального простору у період воєнного стану, що передбачають застосування специфічних внутрішніх джерел фінансування бюджетних витрат, збільшення обсягів іноземної допомоги (у вигляді грантів та кредитів на пільгових умовах); залучення НБУ до купівлі цінних паперів Уряду. Узагальнено міжнародний досвід формування додаткових фінансових ресурсів за надзвичайної фіскальної необхідності. Розроблено новий концепт формування фіскального простору у воєнний період, обгрунтовано пропозиції щодо напрямів розширення фіскального простору України у період поствоєнного відновлення.
Ключові слова: фіскальний простір; бюджетні обмеження; державна підтримка; фінансові ресурси; воєнний період; поствоєнне відновлення.
Література
1. World Economic Outlook. War Sets Back the Global Recovery. 2022, International Monetary Fund. URL: https://www.imf.org/en/Publications/WEO/Issues/2022/04/19/world-economic-outlook-april-2022 (дата звернення: 25.04.2022).
2. Fournier J.-M., Gaspar V., Medas P., Perrelli R. A. 2022. Governments Need Agile Fiscal Policies as Food and Fuel Prices Spike. URL: https://blogs.imf.org/2022/04/20/governments-need-agile-fiscal-policies-as-food-and-fuel-prices-spike/ (дата звернення: 25.04.2022).
3. World Food Situation. URL: https://www.fao.org/worldfoodsituation/foodpricesindex/en/ (дата звернення: 25.04.2022).
4. Ohiorhenuan J.-F.E., Stewart F. 2008. Post-Conflict Economic Recovery. Enabling Local Ingenuity. UN Development Programme. Bureau for Crisis Prevention and Recovery. URL: www.un.org/Publications (дата звернення: 25.04.2022).
5. Gupta S., Tareq S., Clements B., Segura-Ubiergo A., Bhattacharya R., Mattina T. 2005. Rebuilding Fiscal Institutions in Postconflict Countries. IMF. DOI: https://doi.org/10.5089/9781589064492.084
6. Haughton J. 1998. The Reconstruction of a War-Torn Economy: The Next Steps in the Democratic Republic of Congo, Harvard Institute for International Development, 37 p.
7. Boogaard V., Prichard W., Milicic N., Benson M. 2016. Tax revenue mobilization in conflict-affected developing countries. Working Paper 2016/155. Helsinki: UNU-WIDER. URL: https://www.wider.unu.edu/publication/tax-revenue-mobilization-conflict-affected-developing-countries (дата звернення: 25.04.2022).
8. Mauro P., Villafuerte M. 2013. Past Fiscal Adjustments: Lessons from Failures and Successes. IMF Economic Review. Vol. 61, No. 2, 379—404.
9. Яковенко Р.В. Управління економічною системою України в умовах російської агресії. Економіка та держава. № 3/2022. С. 49—52.
10. Sri Lanka's Trade Policy: Reverting to Dirigisme? The World Economy. 2012. DOI: 10.1111/twec.12039.
11. Статистичний збірник "Діяльність суб'єктів великого, середнього, малого та мікропідприємництва", 2020. Державна служба статистики України. Київ. 2021. 131 с.
12. Марченко С. "Більш ніж $3 млрд коштів, що ми залучили від партнерів, уже пішли в бюджет". URL: https://lb.ua/economics/2022/03/28/511285_sergiy_marchenko_bilsh_nizh_3_mlrd.html (дата звернення: 25.04.2022).
13. Марченко С. "Україні замало тих фінансових ресурсів, які вже виділили західні країни". URL: https://mind.ua/news/20239557-marchenko-ukrayini-zamalo-tih-finansovih-resursiv-yaki-vzhe-vidilili-zahidni-krayini (дата звернення: 25.04.2022).
14. Heller P. 2005. Understanding Fiscal Space. IMF Policy Discussion Paper 05/4. International Monetary Fund, Washington, DC. URL: https://www.imf.org/external/pubs/ft/pdp/2005/pdp04.pdf (дата звернення: 25.04.2022).
15. Основні засади грошово-кредитної політики на період воєнного стану. Рішення Ради Національного банку України 15.04.2022. URL: https://bank.gov.ua/ua/news/all/osnovni-zasadi-groshovo-kreditnoyi-politiki-na-period-voyennogo-stanu (дата звернення: 25.04.2022).
16. НБУ викупив військові облігації ще на 20 млрд грн URL: https://finbalance.com.ua/news/nbu-zdiysniv-druhiy-vikup-viyskovikh-oblihatsiy-na-20-mlrd-hrn (дата звернення: 25.04.2022).
17. Eichengreen B. 1989. The Capital Levy in Theory and Practice. NBER Working Paper. No. 3096. URL: www.nber.org/papers/w3096 (дата звернення: 25.04.2022).
18. Mann F. K. 1928. Wehrbeitrag. Handw?rterbuch der Staatswissenschaften, 8. Band. Jena, 951—960.
19. Bach S. Vermоgensabgaben — ein Beitrag zur Sanierung der Staatsfinanzen in Europa. DIW Wochenbericht, 2012, № 28. S.3—11.
20. Mann F.K. 1925. Reichsnotopfer. Handworterbuch der Staatswissenschaften, 6. Band. Jena, 1222—1228.
21. Deutsches Reichsgesetz uber die Zwangsanleihe. Vom 20. Juli 1922. Finanzarchiv 39, 205 ff. URL: www.jstor.org/stable/pdfplus/40906359.pdf (дата звернення: 25.04.2022).
22. Die Quelle flob so Schоn. Der Spiegel 44/1954, 7-8. URL: www.spiegel.de/spiegel/print/d-28957744.html (дата звернення: 25.04.2022).
23. BVerfGE 4, 7 — Investitionshilfe. Bundesverfassungsgericht, Urteilvom 20. Juli 1954. URL: www.servat.unibe.ch/dfr/bv004007.html (дата звернення: 25.04.2022).
24. Torregrosa-Hetland S., Sabatе O. 2018. Income tax and war inflation: was the blood tax compensated by taxing the rich? URL: https://www.ehs.org.uk/dotAsset/8706c2fa-8c55-4d40-bfa5-75177223df68.pdf (дата звернення: 25.04.2022).
25. War Revenue Act passed in U.S. 1917. URL: https://www.history.com/this-day-in-history/war-revenue-act-passed-in-u-s (дата звернення: 25.04.2022).
26. Learn about your taxes. URL: httр://www.canada.ca/en/revenue-agency/services/tax/individuals/educational-programs/learning-about-taxes/learning-material/module-1-understanding-taxes/history-taxes.html (дата звернення: 25.04.2022).
27. Moore M. 2008. Between coercion and contract: competing narratives on taxation and governance. In Taxation and State Building in Developing Countries: Capacity and Consent. Cambridge University Press: Cambridge. рр. 34—63. doi:10.1017/CBO9780511490897.002
28. Collier P. 2009. Post-Conflict Recovery: How Should Strategies be Distinctive? Journal of African Economies. 18, AERC Supplement: i99—i131.
29. Hoeffler A. 2012. Growth, Aid and Policies in Countries Recovering from War, OECD Development Co-operation Working Papers. N 2, OECD Publishing, Paris. DOI: https://doi.org/10.1787/5k49dfgl38wb-en.
30. Building Fiscal Capacity in Fragile Space. IMF Policy Paper. Washington, D.C.: International Monetary Fund, 2017. URL: https://www.imf.org/en/Publications/Policy-Papers/Issues/2017/06/14/pp041817building-fiscal-capacity-in-fragile-state (дата звернення: 25.04.2022).
31. CEIC Global Database. URL: https://www.imf.org/en/Publications/WEO/weo-database/2021/October/weo-report?c=963,&s=GGSB_NPGDP,&sy=1990&ey=2021&ssm=0&scsm=1&scc=0&ssd=1&ssc=0&sic=0&sort=country&ds=.&br=1 (дата звернення: 25.04.2022).
32. Bosnia and Herzegovina Post-Conflict Reconstruction and the Transition to a Market Economy An OED Evaluation of World Bank Support 2004, International Bank for Reconstruction and Development. The World Bank. URL: https://openknowledge.worldbank.org/handle/10986/14900 (дата звернення: 25.04.2022).
33. PwC The Defence Industry in the 21st Century. 2005. URL: https://www.pwc.pl/en/publikacje/defence_industry_ads.pdf (дата звернення: 25.04.2022).
34. Martin S. 1996. Defense Industrialisation Through Offsets: The Case of Japan. 42 р.
35. World Bank Group. URL: http://pubdocs.worldbank.org/en/964161594254019510/Revised-Classification-of-Fragility-and-Conflict-Situations-web-FY21.pdf (дата звернення: 25.04.2022).
36. CPIA Criteria 2017, World Bank Groups, 2018, 49 p. URL: http://pubdocs.worldbank.org/en/597681562869817624/CPIA-Criteria-2017-new-version.pdf (дата звернення: 25.04.2022).
37. Шумська С., Луніна І., Вахненко Т. Меморандум уряду України з економічної політики (1997-1998 рр.) і завдання держави у ринковій економіці. Банківська справа. 1998. № 2. С. 49.
38. Мітіліно М.І. Основи фінансової науки. Київ: Державне вид-во України, 1929. С. 125.
39. Про затвердження Порядку визначення шкоди та збитків, завданих Україні внаслідок збройної агресії Російської Федерації: Постанова Кабінету Міністрів України від 20.03.2022 № 326. Дата оновлення: 20.03.2022. URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/326-2022-%D0%BF#Text (дата звернення: 25.04.2022).
I. Lunina, O. Bilousova, N. Frolova
THE DEVELOPMENT OF FISCAL SPACE DURING THE WAR AND IN THE POST-WAR PERIOD
Summary
The article determines the affect of the large-scale Russian military aggression; humanitarian and economic crisis in Ukraine as well as geopolitical risks on the world economy.
Urgent issues of the development of fiscal space during the war and in the post-war period are studied. The features of the development of fiscal space during the war were found as those: a significant drop of tax revenues and the need to increase budget expenditures in order to fulfill the country's defense requirements, social benefits, food supplies and other foremost payments.
The authors sum up the fiscal government measures that were introduced to ensure Ukraine's defense, public safety and state interests during the martial law, which was imposed by the Decree of the President of Ukraine of 24.02.2022 № 64/2022 "On martial law in Ukraine" due to the military aggression of the Russian Federation against Ukraine. It was determined that the development of the fiscal space during the martial law is characterized by the use of specific internal sources of financing budget expenditures, increase of foreign aid (in the form of concessional grants and loans); participation of the National Bank of Ukraine in the purchase of Government securities.
The international experience of accumulation of additional financial resources in case of emergency fiscal need is generalized. A new concept of fiscal space formation during the war has been developed, which includes the use of emergency instruments (in particular, compulsory loans and property taxes, increase in taxation of high income individuals and high value property); increase in taxes on the extraction of natural resources; attracting foreign aid and other non-tax revenues; suspension of public debt service for a grace period; increase of excises on fuel, accounting for the relative simplicity of excise administration; carrying out customs administration reform; development of public-private partnership with international organizations, etc. The proposals on the directions of expanding the fiscal space of Ukraine in the period of post-war recovery are substantiated.
Keywords: fiscal space; budget constraints; state support; financial resources; the war; post-war recovery.
References
1. International Monetary Fund (2022), "War Sets Back the Global Recovery", World Economic Outlook, available at: https://www.imf.org/en/Publications/WEO/Issues/2022/04/19/world-economic-outlook-april-2022 (Accessed 25 April 2022).
2. Fournier, J.-M., Gaspar, V., Medas, P. and Perrelli, R.A. (2022), "Governments Need Agile Fiscal Policies as Food and Fuel Prices Spike", available at: https://blogs.imf.org/2022/04/20/governments-need-agile-fiscal-policies-as-food-and-fuel-prices-spike/ (Accessed 25 April 2022).
3. FAO (2022), "World Food Situation", available at: https://www.fao.org/worldfoodsituation/foodpricesindex/en/ (Accessed 25 April 2022).
4. Ohiorhenuan, J.-F.E. and Stewart, F. (2008), "Post-Conflict Economic Recovery". Enabling Local Ingenuity. UN Development Programme. Bureau for Crisis Prevention and Recovery, available at: www.un.org/Publications (Accessed 25 April 2022).
5. Gupta, S., Tareq, S., Clements, B., Segura-Ubiergo, A., Bhattacharya, R. and Mattina, T. (2005), "Rebuilding Fiscal Institutions in Postconflict Countries", IMF, available at https://doi.org/10.5089/9781589064492.084 (Accessed 25 April 2022).
6. Haughton, J. (1998), The Reconstruction of a War-Torn Economy: The Next Steps in the Democratic Republic of Congo, Harvard Institute for International Development, Cambridge, USA.
7. Boogaard, V., Prichard, W., Milicic, N. and Benson, M. (2016), "Tax revenue mobilization in conflict-affected developing countries", Working Paper 2016/155, Helsinki: UNU-WIDER, available at: https://www.wider.unu.edu/publication/tax-revenue-mobilization-conflict-affected-developing-countries (Accessed 25 April 2022).
8. Mauro, P. and Villafuerte, M. (2013), "Past Fiscal Adjustments: Lessons from Failures and Successes", IMF Economic Review, vol. 61, No. 2, pp. 379—404.
9. Yakovenko, R.V. (2022), "Management of the economic system of Ukraine in the conditions of Russian aggression", Ekonomika ta derzhava, vol. 3/2022, pp. 49—52.
10. Athukorala, Prema-chandra (2012), "Sri Lanka's Trade Policy: Reverting to Dirigisme?", The World Economy, Vol. 35, Issue 12, pp. 1662—1686. DOI: 10.1111/twec.12039 (Accessed 25 April 2022).
11. State Statistics Service of Ukraine (2021), Statystychnyj zbirnyk "Diial'nist' sub'iektiv velykoho, seredn'oho, maloho ta mikropidpryiemnytstva", 2020 [Statistical collection "Activities of large, medium, small and micro enterprises" 2020], Derzhavna sluzhba statystyky Ukrainy, Kyiv, Ukraine.
12. Marchenko, S. (2022), "More than $ 3 billion of funds we have raised from partners have already gone to the budget", available at: https://lb.ua/economics/2022/03/28/511285_sergiy_marchenko_bilsh_nizh_3_mlrd.html (Accessed 25 April 2022).
13. Marchenko, S. (2022), "Ukraine does not have enough of the financial resources that Western countries have already allocated", available at: https://mind.ua/news/20239557-marchenko-ukrayini-zamalo-tih-finansovih-resursiv-yaki-vzhe-vidilili-zahidni-krayini (Accessed 25 April 2022).
14. Heller, P. (2005), "Understanding Fiscal Space", IMF Policy Discussion Paper 05/4. International Monetary Fund, Washington, DC, available at: https://www.imf.org/external/pubs/ft/pdp/2005/pdp04.pdf (Accessed 25 April 2022).
15. National Bank of Ukraine (2022), "Basic principles of monetary policy for the period of martial law", available at: https://bank.gov.ua/ua/news/all/osnovni-zasadi-groshovo-kreditnoyi-politiki-na-period-voyennogo-stanu (Accessed 25 April 2022).
16. FINBALANCE (2022), "The NBU bought another 20 billion hryvnias in military bonds", available at: https://finbalance.com.ua/news/nbu-zdiysniv-druhiy-vikup-viyskovikh-oblihatsiy-na-20-mlrd-hrn (Accessed 25 April 2022).
17. Eichengreen, B. (1989), "The Capital Levy in Theory and Practice", NBER Working Paper, N 3096, available at: www.nber.org/papers/w3096 (Accessed 25 April 2022).
18. Mann, F.K. (1928), "Wehrbeitrag", Handwrterbuch der Staatswissenschaften, vol. 8, pp. 951—960.
19. Bach, S. (2012), "Vermоgensabgaben — ein Beitrag zur Sanierung der Staatsfinanzen in Europa", DIW Wochenbericht, vol. 28, pp. 3—11.
20. Mann, F.K. (1925), "Reichsnotopfer", Handworterbuch der Staatswissenschaften, vol. 6, pp. 1222—1228.
21. Mohr Siebeck Publishing Company (1922), "Deutsches Reichsgesetz uber die Zwangsanleihe", available at: www.jstor.org/stable/pdfplus/40906359.pdf (Accessed 25 April 2022).
22. Der Spiegel (1954), "Die Quelle flob so Schоn", Der Spiegel, vol. 44/1954, pp. 7—8, available at: www.spiegel.de/spiegel/print/d-28957744.html (Accessed 25 April 2022).
23. Bundesverfassungsgericht (1954), "BVerfGE 4, 7 — Investitionshilfe", available at: www.servat.unibe.ch/dfr/bv004007.html (Accessed 25 April 2022).
24. Torregrosa-Hetland, S. and Sabatе, O. (2018), "Income tax and war inflation: was the blood tax compensated by taxing the rich?", available at: https://www.ehs.org.uk/dotAsset/8706c2fa-8c55-4d40-bfa5-75177223df68.pdf (Accessed 25 April 2022).
25. A&E Television Networks (2009), "War Revenue Act passed in U.S. 1917", available at: https://www.history.com/this-day-in-history/war-revenue-act-passed-in-u-s (Accessed 25 April 2022).
26. Government of Canada (2022), "Learn about your taxes", available at: httр://www.canada.ca/en/revenue-agency/services/tax/individuals/educational-programs/learning-about-taxes/learning-material/module-1-understanding-taxes/history-taxes.html (Accessed 25 April 2022).
27. Moore, M. (2008), "Between coercion and contract: competing narratives on taxation and governance. In Taxation and State Building in Developing Countries: Capacity and Consent". Cambridge University Press: Cambridge, рр. 34—63. doi:10.1017/CBO9780511490897.002
28. Collier, P. (2009), "Post-Conflict Recovery: How Should Strategies be Distinctive?", Journal of African Economies. vol. 18, AERC Supplement: i99—i131.
29. Hoeffler, A. (2012), "Growth, Aid and Policies in Countries Recovering from War", OECD Development Co-operation Working Papers, vol. 2, OECD Publishing, Paris. DOI: https://doi.org/10.1787/5k49dfgl38wb-en.
30. International Monetary Fund (2017), "Building Fiscal Capacity in Fragile Space", IMF Policy Paper, available at: https://www.imf.org/en/Publications/Policy-Papers/Issues/2017/06/14/pp041817building-fiscal-capacity-in-fragile-state (Accessed 25 April 2022).
31. IMF (2021), "CEIC Global Database", available at: https://www.imf.org/en/Publications/WEO/weo-database/2021/October/weo-report?c=963,&s=GGSB_NPGDP,&sy=1990&ey=2021&ssm=0&scsm=1&scc=0&ssd=1&ssc=0&sic=0&sort=country&ds=.&br=1 (Accessed 25 April 2022).
32. International Bank for Reconstruction and Development. The World Bank (2004), "Bosnia and Herzegovina Post-Conflict Reconstruction and the Transition to a Market Economy An OED Evaluation of World Bank Support", available at: https://openknowledge.worldbank.org/handle/10986/14900 (Accessed 25 April 2022).
33. PwC (2005), "The Defence Industry in the 21st Century", available at: https://www.pwc.pl/en/publikacje/defence_industry_ads.pdf (Accessed 25 April 2022).
34. Martin, S. (1996), "Defense Industrialisation Through Offsets: The Case of Japan", 42 р.
35. World Bank Group (2022), "Revised Classification of Fragility and Conflict Situations for World Bank Group Engagement", available at: http://pubdocs.worldbank.org/en/964161594254019510/Revised-Classification-of-Fragility-and-Conflict-Situations-web-FY21.pdf (Accessed 25 April 2022).
36. World Bank Groups (2018), "CPIA Criteria 2017", available at: http://pubdocs.worldbank.org/en/597681562869817624/CPIA-Criteria-2017-new-version.pdf (Accessed 25 April 2022).
37. Shums'ka, S., Lunina, I. and Vakhnenko, T. (1998), "Memorandum of the Government of Ukraine on economic policy (1997—1998) and the tasks of the state in a market economy", Bankivs'ka sprava, vol. 2, p. 49.
38. Mitilino, M.I. (1929), Osnovy finansovoi nauky [Fundamentals of financial science], Derzhavne vyd-vo Ukrainy, Kyiv.
39. Cabinet of Ministers of Ukraine (2022), Resolution "On approval of the Procedure for determining the damage and losses caused to Ukraine as a result of the armed aggression of the Russian Federation", available at: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/326-2022-%D0%BF#Text (Accessed 25 April 2022).
№ 4 2022, стор. 20 - 27
Дата публікації: 2022-05-03
Кількість переглядів: 803
