DOI: 10.32702/2306-6806.2020.6.201
УДК: 368.036.2
В. М. Юхименко, Д. А. Сулима
УПРАВЛІННЯ КАПІТАЛОМ СТРАХОВИХ КОМПАНІЙ НА ОСНОВІ РИЗИК-ОРІЄНТОВАНОГО ПІДХОДУ
Анотація
У статті розглянуто сутність поняття "управління капіталом страхових компаній", яке базується на ризик-орієнтованому підході. Наведена класифікація ризиків страхової компанії за факторами впливу на її діяльність та у відповідності до їх місця у системі ризик-менеджменту дозволяє cформувати основні блоки управлінських заходів щодо впливу на страхові ризики при управлінні операційними ризиками. Визначено особливості управління капіталом страхових компаній на основі ризик-орієнтованого підходу. Встановлено, що впровадження ефективного ризик-менеджменту потребує кількісних вимог до власного капіталу та окремих його складових елементів. У статті також здійснено порівняння основних параметрів державної політики направленої на забезпечення безпеки функціонування ринку та пруденційного регулювання, яке націлене на завчасне виявлення взятих страховиком ризиків.
Ключові слова: ризики; ризик-менеджмент; управління капіталом; страхування; капітал страховика; Solvency II.
Література
1. Ваніна Д.А. Класифікація фінансових ризиків страхових організацій. Науковий вісник. 2014. № 1. С. 17—29. URL: https://core.ac.uk/download/pdf/ 147037448.pdf
2. Внукова Н.М., Пукала Р., Смоляк В.А. Євроінтеграційні аспекти розвитку ринків фінансових послуг: монографія. Харків:Ексклюзив, 2018. 178 с.
3. Директива 2009/138/ЄС Solvency II Європейського Парламенту та Ради від 25 листопада 2009 року. URL: https:// eur-lex.europa.eu/legal-content/EN/TXT/PDF/?uri=CELEX:32009L0138& from=EN (дата звернення 12.03.2020).
4. Ковальчук О. Розрахунок показника рентабельності капіталу банківських установ із врахуванням ризиків. Економічний аналіз. 2010. № 7. С. 151—155. URL: https://econa.at.ua/Vypusk_7/kovalchuk.pdf
5. Лубкей Н. П. Систематизація фінансових ризиків страхових компаній та особливості управління ними в Україні. Глобальні та національні проблеми економіки. 2017. №20. С. 862-866. URL: http://global-national.in.ua/archive/20-2017/175.pdf
6. Опешко Н. С. Теоретичні аспекти визначення економічного капіталу страхових компаній. Фінансово-кредитна діяльність: проблеми теорії та практики. 2011. № 1. С. 65—72. URL: http://fkd.org.ua/article/download/ 29124/26238
7. Про затвердження вимог до організації і функціонування системи управління ризиками у страховика: Розпорядження Національна комісія, що здійснює державне регулювання у сфері ринків фінансових послуг №295 від 04.02.2014. URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/z0344-14 (дата звернення 12.03.2020).
8. Про страхування: Закон України від 07.03.1996 р. № 85/96-ВР. URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/85/96-%D0%B2%D1%80 (дата звернення 12.03.2020).
9. Коваленко В.В. Система ризик-менеджменту в банках: теоретичні та методологічні аспекти: монографія. Одеса: ОНЕУ, 2017. 304 с.
10. Шаповал Л.П. Ризик-менеджмент як складник антикризового управління страховими компаніями. Гроші, фінанси і кредит. 2018. № 23. С. 313—318. URL: http://www.market-infr.od.ua/journals/2018/23_2018_ukr/56.pdf
V. Yukhumenko, D. Sulyma
CAPITAL MANAGEMENT OF INSURANCE COMPANIES ON THE RISK-BASED APPROACH
Summary
In modern conditions it is necessary to form a more effective state regulatory policy, improve and find new means of regulation. The openness of insurance markets determines the development of cooperation and information interaction between insurance regulators and insurance companies to protect the interests of policyholders and the stability of the whole insurance industry. An important factor in the stability of the insurance market is the availability of effective and adapted prudential regulation, which anticipates the development of adverse events.
The study analyzes the essence and existing methods of risk management used by insurance companies. The paper highlights a risk-based approach for the capital of the insurance companies regard to Solvency II and prudential government regulation of insurance. Thus, in modern conditions the concept of Solvency II to be crucial for both Ukraine and European countries. The author identifies key indicators to assess capital adequacy about the Solvency II regime — the minimum capital adequacy ratio and the target capital adequacy ratio.
The article provides the essence of the concept of "capital management of insurance companies", which is based on a risk-based approach and the classification of the insurance companies risks divided by factors influencing its activities and in accordance with their place in the risk management system. The paper formulates the basic blocks of administrative measures to influence on managing the operational risks as well as other risk management methods. The study establishes that the introduction of effective risk management requires quantitative requirements for equity and its individual components. The article also compares the main parameters of state policy aimed at ensuring the safety of the market and prudential regulation, which aims to identify early risks taken by the insurer. The paper highlights four concepts of capital estimation (based on economic capital, based on venture capital, scenario-based, based on fixed coefficients), as well as their main advantages and disadvantages. The article determined the main components of prudential supervision of insurance organizations. The study outlines the prospects of exploiting prudential regulation on the insurance market.
Keywords: isks; risk management; capital management; insurance; capital of insurer; Solvency II.
References
1. Vanina, D.A. (2014), "Classification of financial risks in the insurance companies", Naukovyi Visnyk, vol. 1, pp. 17—29, available at: https://core.ac.uk/ download/pdf/ 147037448.pdf (Accessed 10 May 2020).
2. Vnukova, N.M. Pukala, R. and Smolyak, V.A., (2018), Evrointehratsiyni aspekty rozvytku rynkiv finansovykh posluh [European integration aspects of financial services markets development], Eksklyuzyv, Kharkiv, Ukraine.
3. European Parliament and the Council (2009), Directive "On the taking-up and pursuit of the business of Insurance and Reinsurance (Solvency II)", available at: https://eur-lex.europa.eu/legal-content/EN/TXT/PDF/?uri=CELEX:32009L0138& from=EN (Accessed 12 March 2020).
4. Kovalchuk, O. (2010), "Calculation of profitability index of bank institutions capital with recognition risks", Ekonomichnyy analiz, vol. 7, pp. 151—155, available at: https://econa.at.ua/Vypusk_7/kovalchuk.pdf (Accessed 10 May 2020).
5. Lubkey, N.P. (2017), "Classification of the financial risks of insurance companies and the features of their management in Ukraine", Hlobalni Ta Natsionalni Problemy Ekonomiky, vol. 20, pp. 862—866, available at: http://global-national.in.ua/archive/20-2017/175.pdf (Accessed 10 May 2020).
6. Opeshko, N.S. (2011), "Theoretical aspects of determining the economic capital of insurance companies", Financial and credit activities: problems of theory and practice, vol. 1, pp. 65—72, available at: http://fkd.org.ua/article/download/ 29124/26238 (Accessed 10 May 2020).
7. The National Commission of state regulation of financial services markets (2014), "On approval of requirements for the organization and functioning of the risk management system of the insurer", available at: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/ z0344-14 (Accessed 12 March 2020).
8. The Verkhovna Rada of Ukraine (1996), The Law of Ukraine "On Insurance", available at: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/85/96-%D0%B2%D1%80 (Accessed 12 March 2020).
9. Kovalenko, V.V. (2017), Systema ryzyk-menedzhmentu v bankakh: teoretychni ta metodolohichni aspekty [Risk management system in banks: theoretical and methodological aspects], ONEU, Odesa, Ukraine.
10. Shapoval, L.P., (2018), "Risk management as a component of the anti-crisis management of insurance companies", Money, finance and credit, vol. 23, pp. 313—318, available at: http://www.market-infr.od.ua/journals/2018/23_2018_ukr/56.pdf (Accessed 10 May 2020).
№ 6 2020, стор. 201 - 205
Дата публікації: 2020-06-26
Кількість переглядів: 913
