EnglishНа русском

Переглянути у форматі pdf

THE EFFECT OF POPULATION DYNAMICS ON GDP GROWTH IN INDIA
V. Goliuk

Назад

DOI: 10.32702/2306-6806.2020.4.109

УДК: 338.1:339.9

V. Goliuk

THE EFFECT OF POPULATION DYNAMICS ON GDP GROWTH IN INDIA

Summary

The aim of the paper is to study the impact of population dynamics on gross domestic product GDP growth in India. During last two decades India has been showing phenomenal economic development. One of its main reasons is economic and social policy has been provided by government. Since 1990-s India has deregulated several industries, has privatized many state-owned enterprises, and contributed to foreign direct investment. The Indian middle class, that is almost a quarter of its total population amount, has been driving economic growth in India. High level of education and English-speaking population in urban areas attract foreign investments and provide fertile ground for an intensive development of the country's high-technology sector.
Economic views on the relationship of population and economic growth are divided into two areas: one that argues that population growth contributes to the nation's economy by stimulating economic growth and development, and the other argues that population growth may be detrimental to the nation's economy. Results of this research are consistent with the first theory.
The study revealed that in 1961—2018 population dynamics (ages 15—64) was associated with GDP growth (per capita) in India positively, and strength of the relationship was moderate that means there are many factors push economic growth in India and population dynamics is only one of them. The Augmented Dickey-Fuller test has been used to check population and GDP growth series to identify if they are stationary and can be used for Granger causality test. It has shown that population and GDP growth series are stationary and Granger causality test can be performed to identify the direction of causality for these series. Granger causality test has shown that population dynamics Granger causes GDP growth in India. Correlation coefficient R=0,54 demonstrates that population dynamics has been playing important but not a single role in stimulating economic development in India. Therefore population dynamics can be effective driver of economic development of the state being combined with other policy measures.

Keywords: population; economic growth; gross domestic product; correlation; causality; India.

References

1. Berry, С. (2014), "The relationship between economic growth and population growth", SPERI British Political Economy Brief, vol. 7, available at: http://speri.dept.shef.ac.uk/wp-content/uploads/2018/11/Brief7-the-relationships-between-economic-growth-and-population-growth.pdf (Accessed 6 March 2020).
2. World Data Atlas Knoema (2019), "World development indicators", available at: https://knoema.com/WBWDI2019Jan/world-development-indicators-wdi (Accessed 6 March 2020).
3. Tseng, W. and Cowen, D. (2005), India's and China's Recent Experience with Reform and Growth. Procyclicality of Financial Systems in Asia. Palgrave Macmillan, London, UK.
4. Das, G. (2006), "The India Model", Foreign affairs. vol. 4, available at: https://www.foreignaffairs.com/articles/asia/2006-07-01/india-model (Accessed 6 March 2020).
5. Amadeo, K. (2020), "India's Economy, Its Challenges, Opportunities, and Impact", The balance, available at: https://www.thebalance.com/india-s-economy-3306348 (Accessed 6 March 2020).
6. IMF News (2018), "India's Strong Economy Continues to Lead Global Growth", available at: https://www.imf.org/en/News/Articles/2018/08/07/NA080818-India-Strong-Economy-Continues-to-Lead-Global-Growth (Accessed 6 March 2020).
7. Summers, L. H. (2010), "India and the Global Economy", Asia Society, available at: https://asiasociety.org/india-and-global-economy (Accessed 6 March 2020).
8. Kaka, N. Kshirsagar, A. and Madgavkar, A. (2016), "India's economy: why the time for growth is now". McKinsey global institute, vol. 9, available at: https://www.mckinsey.com/featured-insights/india/indias-economy-why-the-time-for-growth-is-now (Accessed 6 March 2020).
9. Wesle, E. and Peterson, F. (2017), "The Role of Population in Economic Growth", SAGE Journals, vol. 4, available at:https://journals.sagepub.com/doi/full/10.1177/2158244017736094 (Accessed 6 March 2020).
10. Kothare, R. (1999), "Does India's Population Growth Has A Positive Effect on Economic Growth?", Social Science, vol. 410, available at: http://pages.cs.wisc.edu/~dluu/data/papers/rkothare99.pdf (Accessed 6 March 2020).
11. Gamble, A. (2014), Crisis Without End? The Unravelling of Western Prosperity, Red Globe Press. London, UK.
12. Piketty, T. (2014), Capital in the Twenty-First Century, The Belknap Press of Harvard University Press, Cambridge, New England, USA.
13. Atanda, A. A. Aminu, S. B. and Alimi, O. Y. (2012), "The Role of Population on Economic Growth and Development: Evidence from Developing Countries", MPRA Paper, vol. 37966, available at: https://www.researchgate.net/publication/254445324_The_role_of_population_on_economic_growth_and_development_evidence_from_developing_countries (Accessed 6 March 2020).
14. Zhang, Y. and Xie, H. (2019), Interactive Relationship among Urban Expansion, Economic Development, and Population Growth since the Reform and Opening up in China: An Analysis Based on a Vector Error Correction Model", Land, available at: https://www.mdpi.com/2073-445X/8/10/153 (Accessed 6 March 2020).

В. Я. Голюк

ВПЛИВ ДИНАМІКИ ОБСЯГІВ НАСЕЛЕННЯ НА ЗРОСТАННЯ ВВП У ІНДІЇ

Анотація

Дослідження присвячено впливу динаміки населення на економічний розвиток Індії. Протягом останніх двох десятиліть Індія демонструє феноменальний економічний розвиток. Однією з його головних причин є економічна та соціальна політика, що поводилася урядом. Починаючи з 1990-х років, Індія дерегулювала кілька галузей промисловості, приватизувала багато державних підприємств та сформувала сприятливі умови для прямих іноземних інвестицій. Індійський середній клас, що становить майже чверть її загальної кількості населення, сприяє економічному зростанню. Високий рівень освіти та англомовне населення у міських районах приваблюють іноземні інвестиції та забезпечують сприятливе підгрунтя для інтенсивного розвитку сектору високих технологій в країні.
Позиції економістів щодо взаємозв'язку населення та економічного зростання розділяються загалом на два напрями: той, який стверджує, що збільшення чисельності населення сприяє економіці нації, стимулюючи економічне зростання та розвиток, а інший стверджує, що збільшення чисельності населення може згубно впливати на економіку нації. Результати цього дослідження підтримують перший напрям.
Дослідження продемонструвало, що в 1961—2018 роках динаміка населення (у віці 15—64 років) в Індії було позитивно пов'язано зі зростанням ВВП (на душу населення), а ступінь цього зв'язку був помірний, що означає, що в Індії існує багато факторів, які стимулюють економічне зростання, а динаміка чисельності населення є лише одним з них. У рамках дослідження для перевірки статистичних рядів чисельності населення та зростання ВВП було використано доповнений тест Діккі-Фуллера (ADF), щоб визначити, чи є вони стаціонарними та чи можуть бути використані для тесту причинності Грейнджера. ADF продемонстрував, що ряди чисельності населення та зростання ВВП є стаціонарними, і тест причинності Грейнджера може бути проведений для виявлення напрямку причинності їх зв'язку. Тест причинності Грейнджера продемонстрував, що динаміка населення є Гренджер-причиною зростання ВВП в Індії. Коефіцієнт кореляції R=0,54 демонструє, що динаміка населення відіграє важливу, але на одноосібну роль у стимулюванні економічного розвитку Індії. Таким чином позитивна динаміка чисельності населення може бути ефективним рушієм економічного розвитку держави, поєднуючись з іншими заходами економічної політики.

Ключові слова: населення; економічне зростання; валовий внутрішній продукт; кореляція; причинно-наслідкові зв'язки; Індія.

№ 4 2020, стор. 109 - 112

Дата публікації: 2020-05-05

Кількість переглядів: 60

Відомості про авторів

V. Goliuk

PhD in Economics, associate professor, associate professor of management department, National Technical University of Ukraine "Igor Sikorsky Kyiv Polytechnic Institute"

В. Я. Голюк

к. е. н., доцент, доцент кафедри менеджменту, Національний технічний університет України "Київський політехнічний інститут імені Ігоря Сікорського"

ORCID:

0000-0002-8050-4158

Як цитувати статтю

Goliuk, V. (2020), “The effect of population dynamics on gdp growth in india”, Ekonomika ta derzhava, vol. 4, pp. 109–112. DOI: 10.32702/2306-6806.2020.4.109

Creative Commons License

Стаття розповсюджується за ліцензією
Creative Commons Attribution 4.0 Міжнародна.