ГРОШОВІ ПОТОКИ В СИСТЕМІ ЗАБЕЗПЕЧЕННЯ ПЛАТОСПРОМОЖНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА
О. В. Крилова

DOI: 10.32702/2306-6806.2019.7.30

УДК: 336.74

О. В. Крилова

ГРОШОВІ ПОТОКИ В СИСТЕМІ ЗАБЕЗПЕЧЕННЯ ПЛАТОСПРОМОЖНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА

Анотація

У статті проведено аналіз наявних у наукових публікаціях підходів до визначення сутності грошових потоків, коштів, ресурсів платоспроможності, фінансових потоків та ресурсів. Виявлено відмінності між грошовими і фінансовими ресурсами підприємства. Виявлено дві істотні відмінності між грошовими і фінансовими ресурсами: перше полягає в різних методах їх розрахунку, а друге — в тому, що незважаючи тісний взаємозв'язок (грошові ресурси є матеріальною основою фінансових ресурсів) їх рух не співпадає в часі. Удосконалено схему залежностей між грошовими потоками і платоспроможністю. Рентабельність відображає ефективність господарської діяльності, але розмір прибутку не є першорядним фактором для забезпечення платоспроможності. Прибуток через збільшення власного оборотного капіталу може використовуватися для збільшення оборотних активів, тобто підвищувати ліквідність підприємства. Оборотність на платоспроможність впливає не прямо, а опосередковано, через ліквідність активів, забезпечуючи швидкість їх трансформації в гроші в процесі кругообігу коштів, і через грошові потоки.

Ключові слова: грошові потоки; платоспроможність; грошові кошти; рух; грошові ресурси; фінансові потоки; фінансові ресурси.

Література

1. Баранов В.В. Финансовый менеджмент: Механизмы фінансового управления предприятиями в традиционных и наукоемких отраслях: учеб. пособие. / В.В. Баранов. — М.: Дело, 2002. — 272 с.
2. Бланк І.А. Концептуальні остови фінансового менеджменту / І.А. Бланк. — К.: Ніка-Центр, Ельга, 2003. — 448 с.
3. Володин А.А. Управление финансами (Финансы предприятий): учебник / А.А. Володин. — М.: РШФРА-М. — 2004. — 504 с.
4. Гиляровская Л.Т. Финансово-инвестиционный анализ и аудит коммерческих организаций / Л.Т. Гиляровская, Д.А. Ендовицкий. — Воронеж: ВГУ, 1997. — 336 с.
5. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент. Учебное пособие / М.Н. Крейнина. — М.: Издательство "Дело и Сервис", 1998. — 304 с.
6. Ткаченко О.С. Неплатоспроможність, як ознака фінансової нестабільності сільськогосподарських підприємств / О.С. Ткаченко // Науковий вісник Херсонського державного університету, Серія "Економічні науки". — Випуск 15/2015. — Херсон. — 2015. — С. 126—128.
7. Філімоненков О.С. Фінанси підприємств: навч. посібник / О.С. Філімоненков— К.: Ельга, Ніка-Центр, 2002. — 360 с.
8. Хачатурян С.В. Сутність фінансових ресурсів та їх класифікація/ С.В. Хачатурян // Фінанси України. — 2003. — №4. — С. 77—81.
9. Чиркова М.Б. Системний облік і комплексний економічний аналіз операцій кредитування комерційних структур / М.Б. Чиркова. — Воронеж: Видавництво ИЧП Студія "ИАН", 1999. — 256 с.
10. Шеремет А.Д. Финансы предприятий / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин. — М.: ИНФРА-М, 1999. — 343 с.
11. Экономический анализ: учебник для вузов / под ред. Л.Т. Гиляровской. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. — 615 с.

O. Krylova

MONEY FLOWS IN THE SYSTEM OF SUPPORT OF THE COMPANY'S PAYMENT CAPACITY

Summary

The article analyzes the approaches existing in the scientific publications to the definition of the essence of cash flows, funds, solvency resources, financial flows and resources. The differences between financial and financial resources of the enterprise are revealed. Two significant differences between monetary and financial resources are revealed: the first is in different methods of their calculation, and the second is that, despite the close relationship (monetary resources are the material basis of financial resources), their movement does not coincide in time.
Consideration of the essence and specificity of the movement of financial and monetary resources allowed to formulate the following definition of relevant flows. Given that money is the material basis of financial resources, in our opinion it is incorrect to consider the movement of funds separately from financial resources. It is the cash flows received in the process of using different forms of payments, generate a revenue component of which is the profit and depreciation fund. Credit, budget allocations, etc. simultaneously form both monetary and financial resources.
An improved scheme of dependencies between cash flows and solvency. Profitability reflects the efficiency of economic activity, but the size of profit is not a primary factor for ensuring solvency. Profit through increasing its own working capital can be used to increase working capital, that is, to increase the liquidity of the enterprise. Negotiable solvency affects not directly, but indirectly, through the liquidity of assets, ensuring the speed of their transformation into money in the process of circulation of funds, and through cash flows.
Solvency as a characteristic of cash flow and the consequence of high-quality (poor-quality) management of it, also has a retroactive effect on it. Solvency demonetizes and disintegrates the cash flow and, as a result, reduces the amount of net cash flow. Positive net cash flow is a prerequisite for solvency of the enterprise, and negative — insolvency. These statements have allowed us to conclude that there is a direct correlation between the qualitative and quantitative characteristics of the cash flow, that is, between solvency and the size of the net cash flow.

Keywords: cash flows; solvency; cash; movement; cash resources; financial flows; financial resources.

References

1. Baranov, V.V. (2002), Finansovyj menedzhment: Mehanizmy fіnansovogo upravlenija predprijatijami v tradicionnyh i naukoemkih otrasljah [Financial management: Mechanisms of financial management of enterprises in traditional and knowledge-intensive industries], Delo, Moscow, Russia.
2. Blank, I.A. (2003), Kontseptual'ni ostovy finansovoho menedzhmentu [Conceptual areas of financial management], Nika-Tsentr, El'ha, Kyiv, Ukraine.
3. Volodin, A.A. (2004), Upravlenie finansami (Finansy predprijatij) [Financial Management (Business Finance)], RShFRA-M, Moscow, Russia.
4. Giljarovskaja, L.T. and Endovickij, D.A. (1997), Finansovo-investicionnyj analiz i audit kommercheskih organizacij [Financial and investment analysis and audit of commercial organizations], VGU, Voronezh, Russia.
5. Krejnina, M.N. (1998), Finansovyj menedzhment [Financial management], Delo i Servis, Moscow, Russia.
6. Tkachenko, O.S. (2015), "Insolvency as a sign of financial instability of agricultural enterprises", Naukovyj visnyk Khersons'koho derzhavnoho universytetu, Seriia "Ekonomichni nauky", vol. 15, pp. 126—128.
7. Filimonenkov, O.S. (2002), Finansy pidpryiemstv [Business Finance], El'ha, Nika-Tsentr, Kyiv, Ukraine.
8. Khachaturian, S.V. (2003), "Essence of financial resources and their classification", Finansy Ukrainy, vol. 4, pp. 77—81.
9. Chyrkova, M.B. (1999), "System accounting and comprehensive economic analysis of lending operations of commercial structures", IChP Studіja "IAN", Voronezh, Russia.
10. Sheremet, A.D. and Sajfulin, R.S. (1999), "Business Finance", INFRA-M, Moscow, Russia.
11. Giljarovskaja, L.T. (2003), "Economic analysis: a textbook for universities", JuNITI-DANA, Moscow, Russia.

№ 7 2019, стор. 30 - 33

Дата публікації: 2019-08-23

Кількість переглядів: 1530