ДОСЛІДЖЕННЯ ЕЛАСТИЧНОСТІ ЧУТЛИВОСТІ ПОТОКУ БАНКІВСЬКИХ МІЖНАРОДНИХ ПЛАТЕЖІВ
А. С. Наіста

УДК: 330.131.7

А. С. Наіста

ДОСЛІДЖЕННЯ ЕЛАСТИЧНОСТІ ЧУТЛИВОСТІ ПОТОКУ БАНКІВСЬКИХ МІЖНАРОДНИХ ПЛАТЕЖІВ

Анотація

У статті проаналізовано ризики операторів міжнародного ринку банківських кредитів та методи мінімізації та перенесення ризиків при міжнародному кредитуванні. Розглянуто світовий досвід встановлення базових кредитних ставок. В статті для формалізації моделі чутливості потоку банківських міжнародних платежів введено припущення, що функція поточної вартості потоку вхідних і вихідних міжнародних платежів NPV неперервна відносно відсоткової ставки R, що дозволило застосувати апарат диференційного числення для знаходження еластичності функції поточної вартості потоку вхідних і вихідних міжнародних платежів. Це дало можливість одержати формулу приросту функції поточної вартості потоку відносно процентної ставки. При цьому використовувався ефективний засіб виміру чутливості активів і зобов'язань до зміни відсоткової ставки — дюрація функції вартості потоку. Для знаходження значення чутливості потоку використовується еластичність функції потоку вхідних і вихідних платежів за відсотковою ставкою, що і буде визначати міру відсоткового ризику.

A. Naista

RESEARCH ON ELASTICITY OF SENSITIVITY PECULIAR TO INTERNATIONAL BANKING PAYMENTS

Summary

The article analysis risks for operators on international banking loans market and methods of minimizing and transferring risks in international lending. This work considers the world experience of setting lending rates. The article is devoted to the formalization of model sensitivity stream bank international payments imposed assumption that the function of the present value of the stream of incoming and outgoing international payments NPV is continuous with respect to the interest rate R, which allowed the unit to apply differential calculus for functions of the elasticity of the present value of the stream of incoming and outgoing international payments. This enabled us to obtain a formula for the present value function of growth relative to the flow rate. In this case it uses an effective way of measuring the sensitivity of assets and liabilities to the interest rate changes — the duration of function of value stream. To determine the value of the flow sensitivity, it is used the elasticity of the flow function in incoming and outgoing international payments at the interest rate that will determine the extent of the interest rate risk.

№ 1 2015, стор. 121 - 125

Кількість переглядів: 796